O blog do meuSucesso já abordou várias vezes a questão financeira das empresas, seja pela ótica do planejamento, como agir em crise financeira, como controlar as finanças da companhia e tudo mais que envolve esse fator essencial de qualquer organização. Entender sobre esse aspecto é tão importante que podemos dizer que é imprescindível. Um empreendedor que não sabe fazer seu planejamento e acompanhamento financeiro está fadado ao fracasso, seja quando a empresa está mal das pernas ou, ainda, quando seu crescimento é rápido demais.
O crescimento sustentável de uma empresa está baseado em alguns pilares, e o financeiro é um deles, principalmente no que diz respeito aos indicadores usados para entender o que está acontecendo no seu negócio e de que forma as metas estão sendo perseguidas. Mais do que mensurar seus resultados, é importante saber quais métricas devem ser usadas, de acordo com as peculiaridades de cada tipo de operação. Mas, apesar disso, alguns indicadores financeiros, os KPI’s, são básicos e devem ser aplicados em todas as empresas que buscam o crescimento e uma operação saudável.
Indicadores financeiros
Um indicador financeiro é uma ferramenta utilizada para medir o desempenho desse pedaço da sua companhia. São os indicadores financeiros que indicam rumos a serem seguidos pela empresa em busca do atingimento dos seus objetivos. Esses indicadores resultam em vários demonstrativos. Ou seja, antes de ter um indicador financeiro na sua empresa, você precisa ter o mínimo de controle para que os dados possam ser gerados e transformados em um indicador.
Mas, apenas preencher planilhas não é, nem de longe, fazer uma gestão financeira. Quando uma empresa faz a gestão financeira adequadamente pode, então, usar os demonstrativos para viabilizar os indicadores financeiros e, com eles, as tomadas de decisão serão embasadas e seguras pois vêm de algo concreto, e não feitas com base em achismo. Mas, quais são os indicadores financeiros mais importantes nesse cenário?
Principais indicadores financeiros
De maneira geral, os indicadores podem ser organizados em quatro grandes grupos, conforme a origem dos dados e os fins de sua análise. Nesse sentido, temos indicadores financeiros de: Rentabilidade, Estrutura de Capital, Liquidez e Atividade.
1. Rentabilidade
Margem operacional: percentual que sobra das vendas depois que todas as despesas, exceto Imposto de Renda, foram pagas. O número é dado em percentual e chega-se a ele dividindo o montante absoluto referente às vendas pelo resultado operacional também absoluto. Por exemplo: se a empresa vendeu em um mês R$ 5.000 e teve uma margem operacional absoluta de R$ 500, o indicador será de 10%.
EBITDA: Esse é o indicador preferido dos analistas de grandes companhias, por ser mais preciso. Funciona mais ou menos como o da margem operacional, mas seu resultado é obtido considerando o que é faturado antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
2. Liquidez
Liquidez corrente: Focado no curto prazo, esse índice trata do que a empresa tem a receber e quanto tem a pagar no período. Chega-se a ele dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante e o ideal é que o indicador fique acima de 1 para garantir que a empresa tenha condições de arcar com seus compromissos.
3. Estrutura de capital
Endividamento/Patrimônio: Trata da diferença entre o capital da empresa e suas dívidas. Um índice alto, que demonstre uma dívida muito acima do capital, aponta uma situação de dificuldade financeira e de comprometimento do caixa. Esse índice deve ser tomado como baliza na hora de um banco, por exemplo, avaliar a viabilidade de fazer um empréstimo à companhia.
4. Indicadores de atividade
Fluxo de caixa: Como o próprio nome já diz, refere-se à mobilidade do dinheiro no caixa da empresa. Se o capital que entra sai rapidamente para cobrir despesas operacionais, quer dizer que o índice de liquidez é baixo e a empresa, certamente, está funcionando com a corda no pescoço. Uma situação como essa é muito perigosa e pode acabar quebrando o negócio em um momento de instabilidade, como baixa sazonal da demanda dos consumidores, por exemplo.
Além desses, há outros indicadores para auxiliar na gestão financeira da empresa.
- ROIC – da sigla, em inglês, Return Over Invested Capital, é o retorno sobre o capital investido;
- Índice de cobertura de juros – ele é capaz de mostrar o quanto a empresa será capaz de saldar dos juros contratados de suas dívidas sem comprometer o valor gerado em caixa;
- Ponto de equilíbrio – esse indicador mostra qual é a receita mínima que a empresa precisa para cobrir todos os custos e despesas da operação;
- Margem de contribuição – esse indicador revela quanto a venda de cada produto contribui para todas as despesas da empresa;
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Aline W de Paula
